桃花源景區位于廬山西南麓105國道東側康王谷中。康王谷亦稱(chēng)楚王谷，俗名廬山垅。戰國末期（公元前223年）秦滅楚時(shí)，秦將王翦攻破楚都壽春（安徽壽縣），俘虜了楚國最后一個(gè)君王負芻，當時(shí)有一楚王子攜家室南逃，后隱入廬山垅深谷中幸免劫難，改熊氏為康姓，沿襲楚風(fēng)，其后裔謚為康王，谷名因此而得。
康王谷為廬山最大之峽谷，長(cháng)12公里，向東北伸入廬山內腹，至漢陽(yáng)峰、曬谷石下。谷內一水中流，古稱(chēng)廬江。兩岸青山合抱、霧繞云遮，桃林沿溪、小橋流水，田園阡陌、村舍儼然。此處距陶淵明栗里故居極近，為陶淵明去東林寺見(jiàn)慧遠禪師常過(guò)往之地，實(shí)為《桃花源記》之藝術(shù)原型。
桃源之水來(lái)自漢陽(yáng)峰下之筲箕洼，峰南麓有一瀑飛瀉，懸空百米，狀如巨簾，這便是著(zhù)名的"天下第一泉"。此水古稱(chēng)谷簾泉，因唐代茶圣陸羽《茶經(jīng)》中品為"天下第一"而名揚古今，曾為王維、白玉蟾、歐陽(yáng)修等歷代名家所吟詠。
桃花源是近期修復開(kāi)發(fā)的新景區，面積約20平方公里，景觀(guān)設置突出《桃花源記》之意境，返樸歸真。沿溪上有山月軒、回馬石、問(wèn)津亭、桃源洞、同心潭、恩桃庵、野趣谷、楚王城、康王觀(guān)、觀(guān)瀑路、仰止亭等百余個(gè)景觀(guān)，還開(kāi)放皮伐飄流參與性旅游娛樂(lè )。2000年4-5月，天下第一泉新世紀國際茶會(huì )在這里召開(kāi)。
自谷簾泉東行可攀登漢陽(yáng)峰。漢陽(yáng)峰為廬山主峰，海拔1474米，頂天立地，勢如華蓋，傳說(shuō)漢武旁、秦始皇、司馬遷都曾登上此峰。立于漢陽(yáng)峰頂，猶如身臨霄漢，廬山諸峰及長(cháng)江鄱陽(yáng)湖之遠景都能盡收眼底。