水月宮，位于肇慶市星湖中心區(qū)石室?guī)r南麓，北靠崧臺，面臨紅蓮湖，曾因立有高6米、重7噸的銅鑄佛像摩利支天而聞名省港澳和東南亞各國。
水月宮原為觀音堂，建于明嘉靖年間（1522-1566年），但“頻年為風雨所折”，后得官民“樂于趨事”，遂于明萬歷二年（1574年）冬“辟廣升高，壯址展基”。
據(jù)傳，觀音能顯現(xiàn)32種不同的應化色相，其中以“水月”色相最為高潔，因名“水月宮”。宮殿建成后再為風雨所折。明崇禎九年（1636年），兩廣總督熊文燦傾貲十余萬重建。1943年，水月宮遭日寇空襲炸毀。1957年，水月宮按原樣再行重建。
水月宮占地面積6000平方米，建筑面積2500平方米，為鋼筋混凝土仿古殿式結(jié)構(gòu)，由大殿、東廂、西廂、后殿4部分組成：大殿，飛檐斗拱、彩釉生輝、華麗堂皇；東西兩廂，精美質(zhì)樸、寬敞明亮，建有回廊相連；后殿，一座兩層高的樓閣，依巖建在高臺上，尤顯其巍峨雄壯。
水月宮大殿昔有摩利支天菩薩（身高6米）偕二天女（身高5米），金身巍然，赤足鼎立；摩利支天雙目稍向下凝望，微笑、溫厚、慈祥，楣榜“苦海慈航”。佛像鑄于明崇禎九年（1636年），為表彰鄭芝龍得摩利支天庇佑戰(zhàn)勝劉香所鑄。可惜原鑄件已全部毀于“0”的烈焰之中。現(xiàn)在看到的摩利支天偕二天女是1986年鑄造的復制品。
水月宮有紅墻相圍。墻內(nèi)大殿前，設有庭院式花園，四時繁花似錦，爭艷斗麗；墻外大門前，種有百年古榕6棵，盤根錯節(jié)，枝葉繁茂。