紅西路軍永昌戰役紀念館位于縣城北海子濕地景區水云山，前身是永昌革命烈士陵園。2013年6月，紅西路軍永昌戰役紀念館正式成立。紀念館占地面積6375平方米，建筑面積1184平方米，主要由紀念碑、紀念堂、烈士墓等組成，館藏文物200余件。紀念館陳展分為六個(gè)單元：奉命西征；永昌建政；鏖戰永昌；血肉長(cháng)城；血鑄豐碑；永遠懷念。陳展內容主要為紅西路軍在進(jìn)軍河西走廊的過(guò)程中，在永昌鏖戰40余天的歷史。
1936年11月11日，中國工農紅軍西路軍正式組成。11月18日，紅30軍89師267、269兩個(gè)團及總部騎兵師在軍長(cháng)程世才率領(lǐng)下占領(lǐng)永昌縣城。21日，紅西路軍總部進(jìn)駐縣城南街天主教堂。22日，紅西路軍軍政委員會(huì )發(fā)布了《告指戰員書(shū)》，號召全體指戰員發(fā)揚艱苦奮斗的精神，克服一切困難戰勝敵人，加緊創(chuàng )造永涼（山）革命根據地。23日，建立中華蘇維埃永昌區臨時(shí)政府，至11月底相繼在永昌縣城建立起13個(gè)村級蘇維埃政權。
紅西路軍占領(lǐng)縣城后，馬步芳部隨后而至，紅西路軍總指揮部和蘇維埃政權成了敵人重點(diǎn)進(jìn)攻的目標。1936年11月15日，敵騎兵團向紅9軍一部駐防的水磨關(guān)一帶進(jìn)發(fā)，遭到阻擊，敵騎兵團傷亡600人。
25日，敵步騎總指揮馬元海率領(lǐng)敵騎5師劉呈德團、馬步鑾團，青海民團一部等，在飛機、大炮配合下，向紅30軍88師防守陣地八壩至六壩一線(xiàn)發(fā)起猛烈攻擊。紅軍指戰員憑借堡寨奮力據守，激戰兩天一夜，殲敵800余人。
27日晨，敵馬志武騎兵團由山丹赴永昌縣城增援，途經(jīng)紅廟墩時(shí)遭紅軍阻擊，敵傷亡慘重。遂改道崇崗臺沿梅家寺一線(xiàn)繞道南沿溝灘坡，紅軍阻擊成功。 12月5日晨，紅西路軍總部前進(jìn)劇團一行70余人，奉命前往東二十里鋪慰問(wèn)在這一帶休整布防的紅9軍將士，遭遇馬步芳部圍攻。劇團人員進(jìn)入郭家磨莊據守，全團人員奮力阻擊，打退敵人的多次進(jìn)攻。激戰中團長(cháng)周汝功、政委易維精、支部書(shū)記廖赤健（女）、導演任弼煌、副隊長(cháng)汪賢臣等主要干部和10余名保衛人員壯烈犧牲。
6日晨， 馬步芳部騎兵營(yíng)進(jìn)犯紅西路軍防守的鄔家油坊和財神樓兩個(gè)據點(diǎn)。當敵騎兵逼近時(shí)，紅30軍一部指戰員以猛烈火力掃射，將敵打退。劉呈德團步兵再次向據點(diǎn)進(jìn)攻，紅軍指戰員奮勇還擊戰至黃昏，因彈藥不繼，鄔家油坊、財神樓和校場(chǎng)山陣地等相繼失守，縣城遭敵軍圍困。21日凌晨，馬步芳部向守城發(fā)起進(jìn)攻，主攻部隊射擊隊、云梯隊搭梯登上城墻時(shí)，紅軍居高臨下，以猛烈火力掃射、投擲炸彈、石塊等將攻敵打退。27日，紅西路軍總部及直屬單位在紅30軍掩護下，撤離縣城沿祁連山北麓向山丹方向前進(jìn)。紅西路軍在永昌縣境內為確保總指揮部的安全、鞏固新生蘇維埃政權，同馬步芳部鏖戰40余天，血戰20余次，斃傷馬步芳部6000余人，2000余名將士長(cháng)眠于永昌大地。
紅西路軍永昌戰役紀念館現為甘肅省愛(ài)國主義教育基地、甘肅省中共黨史教育基地、甘肅省國防教育基地。